Arbitraje estadístico

La Estrategia de Arbitraje Estadístico se basa en la fuerte correlación histórica entre dos instrumentos financieros, por ejemplo, WTI y Brent, DE30 y F40, Amazon y Apple. Los usuarios pueden establecer un período para la determinación de la correlación, un marco temporal y un nivel de fuerte correlación. El software vende instrumentos fuertes y compra instrumentos débiles cuando su correlación diverge más allá de cierto nivel. Una vez que se produce la reversión a la media, la posición bloqueada creada por las dos órdenes (compra y venta) generalmente debería generar ganancias. Esta estrategia también se conoce como convergencia o trading de pares.

EL PRINCIPIO FUNDAMENTAL

El arbitraje estadístico se basa en los principios de reversión a la media y la ley de los grandes números. La creencia subyacente es que los precios relativos de los instrumentos financieros históricamente correlacionados volverán a su media con el tiempo. Aquí es donde se produce el arbitraje estadístico: aprovecha las discrepancias de precios entre estos instrumentos correlacionados cuando se desvían de su norma histórica.

Por ejemplo, considere dos acciones que históricamente han fluctuado juntas. Si sus precios divergen (una sube y la otra baja), un arbitrajista estadístico vendería en corto la acción con mejor rendimiento y compraría la de peor rendimiento, apostando a que el diferencial entre ambas acabaría convergiendo.

SPREAD – A LA DIFERENCIA O DISCREPANCIA DE PRECIO ENTRE DOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS RELACIONADOS.

En arbitraje estadístico, el término «spread» suele referirse a la diferencia o discrepancia de precio entre dos instrumentos financieros relacionados. Estos pueden ser dos acciones, contratos de futuros, pares de divisas o incluso criptomonedas.

Por ejemplo, se podría rastrear el diferencial entre dos acciones históricamente cointegradas en una estrategia de trading de pares (una forma común de arbitraje estadístico). Cuando el diferencial, o la diferencia en sus precios, se desvía significativamente de su media histórica (promedio), indica una oportunidad para operar.

Supongamos que el diferencial se amplía demasiado, lo que indica que una acción está sobrevalorada y la otra infravalorada en relación con su relación histórica. En ese caso, un operador podría vender en corto la acción sobrevalorada y comprar la infravalorada. Por el contrario, si el diferencial se reduce excesivamente, haría lo contrario.

En el arbitraje estadístico, se espera que el diferencial tenga reversión a la media, lo que significa que fluctúa alrededor de un valor promedio a largo plazo. Los operadores esperan que, cuando el diferencial se desvíe significativamente de esta media, eventualmente regrese a ella, lo que les permitirá beneficiarse de esta reversión.

En la plataforma SharpTrader, el indicador de spread se utiliza para visualizar la correlación entre dos activos. El cálculo de la correlación implica los siguientes componentes:

• Spread: Se refiere a la diferencia numérica o distancia entre los valores de dos activos.
• SpreadMA: Representa la media móvil del spread durante un periodo específico, determinado por pi_SpreadMA_Period.
• STD (Desviación Estándar): Calcula la desviación estándar clásica del spread con respecto a la SpreadMA. El número de observaciones utilizado es igual a pi_SpreadMA_Period.

Para activar la apertura de operaciones, el software sigue los principios de la teoría del arbitraje estadístico.

ARBITRAJE ESTADÍSTICO – MATRIZ DE CORRELACIÓN

Una tabla de correlación, también conocida como matriz de correlación, es una tabla que muestra los coeficientes de correlación entre varias variables. Cada celda de la tabla muestra la correlación entre dos variables. El valor oscila entre -1 y 1.

Si dos variables tienen una correlación de 1, se mueven en la misma dirección; es decir, cuando una aumenta, la otra aumenta, y viceversa. Esto se conoce como correlación positiva perfecta.

Si dos variables tienen una correlación de -1, se mueven en direcciones opuestas; es decir, cuando una variable aumenta, la otra disminuye, y viceversa. Esto se conoce como correlación negativa perfecta. Una correlación de 0 significa que no existe relación entre las variables.

He aquí un ejemplo sencillo de una tabla de correlación para tres variables: A, B y C:

En esta tabla, la correlación entre las variables A y B es de 0,5 (correlación positiva moderada), mientras que la correlación entre A y C es de -0,7 (correlación negativa fuerte). La diagonal de la matriz, de arriba a la izquierda, a abajo a la derecha, siempre es 1 porque cada variable está perfectamente correlacionada consigo misma.

Estas tablas son ampliamente utilizadas en diversos campos, incluidas las finanzas, donde ayudan a determinar la relación entre diferentes variables financieras o los rendimientos de diferentes activos, siendo útiles para la diversificación de carteras y la gestión de riesgos.

Pestaña de instrumentos y órdenes de estrategia estadística

Descripción de los parámetros:

Habilitado – habilita o deshabilita la negociación en un instrumento seleccionado.

Símbolo 1 – nombre del símbolo en el lado 1

Símbolo 2 – nombre del símbolo en el lado 2.

Tamaño de lote 1 – tamaño de lote a negociar en el lado 1.

Tamaño de lote 2 – tamaño de lote a negociar en el lado 2.

Decimales – número de decimales entre comillas de símbolos.

S/L – stop loss oculto para una operación de arbitraje, expresado en moneda.

T/P – beneficio oculto para una operación de arbitraje, expresado en moneda.

Beneficio mínimo – punto de inicio para el seguimiento, expresado en moneda.

Distancia de seguimiento – la operación de arbitraje de distancia se sigue a distancia.

Unidades de seguimiento – permite cambiar las unidades de seguimiento entre moneda y porcentajes.

Duración de la orden – duración máxima de la operación de arbitraje (expresada en segundos)

Fuerte correlación

Max Spread Slow 1 – spread máximo permitido en el lado 1. Si el spread real es mayor que el valor de Max Spread Slow, las señales de arbitraje se ignoran.

Max Spread Slow 2 – spread máximo permitido lado 2. Si el spread real es mayor que el valor de Max Spread Fast, se ignoran las señales de arbitraje.

Comentario – identificador interno de la orden. Si se utilizan varias instancias del mismo instrumento en la estrategia, los comentarios para cada instancia deben ser diferentes.

Dirección inicial permite establecer direcciones iniciales para órdenes bloqueadas. Si se selecciona 'Comprar en 1' o 'Vender en 1', se abrirán operaciones solo con señales en las direcciones permitidas. 'Neutral' permite abrir operaciones en cualquier dirección.

Periodo de correlación - número de barras para el cálculo de la correlación

Periodo MA - período de media móvil

STD de dispersión - desviación estándar. La desviación estándar siempre es positiva o cero. La desviación estándar es pequeña cuando los datos se concentran cerca de la media, mostrando poca variación o dispersión. La desviación estándar es mayor cuando los valores de los datos están más dispersos respecto a la media, mostrando mayor variación.

Corr. actual -correlación actual entre 2 instrumentos

Corr. mínima: correlación mínima entre instrumentos que se detectó mientras se ejecutaba el software

Corrección máxima: correlación máxima entre instrumentos que se detectó mientras se ejecutaba el software

Curr Spread Slow 1 – spread actual para el instrumento 1

Curr Spread Slow 2 – propagación actual para el instrumento 2