Arbitragem Estatística

A estratégia de arbitragem estatística baseia-se na forte correlação histórica entre dois instrumentos financeiros, como WTI e Brent, DE30 e F40, Amazon e Apple. Os usuários podem definir um período para a determinação da correlação, um horizonte temporal e um nível de forte correlação. O software vende instrumentos com forte correlação e compra instrumentos com fraca correlação quando esta diverge além de um determinado nível. Uma vez que a reversão à média ocorre, a posição bloqueada criada pelas duas ordens (compra e venda) geralmente resulta em lucro. Essa estratégia também é conhecida como convergência ou negociação de pares.

O PRINCÍPIO FUNDAMENTAL

A arbitragem estatística baseia-se nos princípios da reversão à média e na lei dos grandes números. A crença subjacente é que os preços relativos de instrumentos financeiros historicamente correlacionados retornarão à sua média ao longo do tempo. É aqui que a arbitragem estatística entra em ação – ela se aproveita das discrepâncias de preços entre esses instrumentos correlacionados quando eles se desviam de sua norma histórica.

Por exemplo, considere duas ações que historicamente se movimentaram juntas. Se seus preços divergirem – uma subir e a outra cair – um arbitrador estatístico venderia a descoberto a ação com melhor desempenho e compraria a ação com pior desempenho, apostando que a diferença entre as duas acabaria por convergir.

SPREAD – A DIFERENÇA OU DISCREPÂNCIA DE PREÇO ENTRE DOIS INSTRUMENTOS FINANCEIROS RELACIONADOS.

Em arbitragem estatística, o termo "spread" geralmente se refere à diferença ou discrepância de preço entre dois instrumentos financeiros relacionados. Estes podem ser duas ações diferentes, contratos futuros, pares de moedas estrangeiras ou até mesmo tokens de criptomoedas.

Por exemplo, pode-se acompanhar o spread entre duas ações historicamente cointegradas em uma estratégia de negociação de pares (uma forma comum de arbitragem estatística). Quando o spread, ou a diferença entre seus preços, se desvia significativamente de sua média histórica, isso sinaliza uma oportunidade de negociação.

Suponha que o spread aumente muito, indicando que uma ação está sobrevalorizada e a outra subvalorizada em relação ao seu histórico. Nesse caso, um investidor pode vender a descoberto a ação sobrevalorizada e comprar a subvalorizada. Por outro lado, se o spread diminuir excessivamente, ele fará o oposto.

Espera-se que o spread retorne à média na arbitragem estatística, ou seja, flutue em torno de um valor médio de longo prazo. Os traders esperam que, quando o spread se desviar significativamente dessa média, ele eventualmente retorne a ela, permitindo-lhes lucrar com essa reversão.

Na plataforma SharpTrader, o indicador de spread é usado para visualizar a correlação entre dois ativos. O cálculo da correlação envolve os seguintes componentes:

• Spread: Refere-se à diferença numérica ou distância entre os valores de dois ativos.
• SpreadMA: Representa a média móvel do spread durante um período específico, determinado por pi_SpreadMA_Period.
• STD (Desvio Padrão): Calcula o desvio padrão clássico da dispersão em relação à SpreadMA. O número de observações utilizadas é igual a pi_SpreadMA_Period.

Para iniciar as negociações, o software segue os princípios da teoria da arbitragem estatística.

ARBITRAGEM ESTATÍSTICA – MATRIZ DE CORRELAÇÃO

Uma tabela de correlação, também conhecida como matriz de correlação, é uma tabela que mostra os coeficientes de correlação entre várias variáveis. Cada célula da tabela mostra a correlação entre duas variáveis. O valor varia de -1 a 1.

Se duas variáveis ​​têm uma correlação de 1, elas se movem na mesma direção, ou seja, quando uma aumenta, a outra aumenta, e vice-versa. Isso é conhecido como correlação positiva perfeita.

Se duas variáveis ​​têm uma correlação de -1, elas se movem em direções opostas, ou seja, quando uma variável aumenta, a outra diminui e vice-versa. Isso é conhecido como correlação negativa perfeita. Uma correlação de 0 significa que não existe nenhuma relação entre as variáveis.

Aqui está um exemplo simples de uma tabela de correlação para três variáveis: A, B e C:

Nesta tabela, a correlação entre as variáveis ​​A e B é 0,5 (uma correlação positiva moderada), enquanto a correlação entre A e C é -0,7 (uma forte correlação negativa). A diagonal da matriz, do canto superior esquerdo ao canto inferior direito, é sempre igual a 1, pois uma variável está perfeitamente correlacionada consigo mesma.

Essas tabelas são amplamente utilizadas em diversas áreas, incluindo finanças, onde ajudam a determinar a relação entre diferentes variáveis ​​financeiras ou os retornos de diferentes ativos, sendo úteis para a diversificação de portfólios e gestão de riscos.

Instrumentos de estratégia estatística e guia de pedidos

Descrição dos parâmetros:

Ativado – habilita ou desabilita a negociação de um instrumento selecionado.

Símbolo 1 – nome do símbolo no lado 1

Símbolo 2 – nome do símbolo no lado 2.

Tamanho do lote 1 – tamanho do lote a ser negociado no lado 1.

Tamanho do lote 2 – tamanho do lote a ser negociado no lado 2.

Decimais – número de casas decimais entre aspas de símbolos.

S/L – stop loss oculto para uma operação de arbitragem, expresso em moeda.

T/P – lucro oculto para uma operação de arbitragem, expresso em moeda.

Lucro mínimo – ponto de partida para o trailing stop, expresso em moeda corrente.

Distância de acompanhamento – a distância percorrida em uma operação de arbitragem de distância é medida.

Unidades de acompanhamento – permite alternar as unidades de acompanhamento entre moeda e porcentagem.

Tempo de vida da ordem – duração máxima da operação de arbitragem (expressa em segundos)

Forte correlação

Max Spread Slow 1 – spread máximo permitido no lado 1. Se o spread real for maior que o valor de Max Spread Slow, os sinais de arbitragem são ignorados.

Max Spread Slow 2 – spread máximo permitido no lado 2. Se o spread real for maior que o valor do Max Spread Fast, os sinais de arbitragem serão ignorados.

Comentário – identificador interno da ordem. Se várias instâncias do mesmo instrumento forem usadas na estratégia, os comentários para cada instância devem ser diferentes.

Direção inicial – permite definir as direções iniciais para ordens de bloqueio. Se selecionado 'Comprar em 1' ou 'Vender em 1', as negociações serão abertas apenas por sinais nas direções permitidas. 'Neutro' permite abrir negociações em qualquer direção.

Período de correlação - número de barras para o cálculo da correlação

'Período da MA - período da média móvel

Dispersão STD - desvio padrão. O desvio padrão é sempre positivo ou zero. O desvio padrão é pequeno quando os dados estão concentrados perto da média, apresentando pouca variação ou dispersão. O desvio padrão é maior quando os valores dos dados estão mais dispersos em relação à média, apresentando maior variação.

Corrente atual -correlação atual entre 2 instrumentos

Corr. mínima - correlação mínima entre instrumentos detectada durante a execução do software.

Corr. Máx. - correlação máxima entre instrumentos detectada durante a execução do software.

Curr Spread Slow 1 – spread de corrente para o instrumento 1

Curr Spread Slow 2 – spread de corrente para o instrumento 2